5月9日，赣州银行因授信管理不到位被罚款40万元；同时，其南昌分行因授信管理不到位，贷款资金被用于缴存银行承兑汇票保证金，被罚款100万元。

作为江西省四大城商行之一，赣州银行早在2023年便开始筹备IPO，但内控失守、业绩失速和股东失信等问题为其上市之路蒙上了一层阴影。

罚单频发暴露合规漏洞，资本充足率“亮红灯”

这并不是赣州银行2025年第一次被罚。今年3月28日，赣州银行便因违规处置不良、股东资质审查不尽职被罚款75万元。

2024年，赣州银行便已内控问题频出，监管罚单不断。2024年全年，该行累计收到13张罚单，罚款金额高达480万元。违规行为涉及多个方面，包括虚假转让不良资产、向未竣工验收的商业用房发放按揭贷款、贷后管理不到位等。

有评论指出，这些罚单暴露了赣州银行内部合规体系存在的系统性问题。在贷前调查环节，存在不尽职的情况，未能充分评估借款人风险；贷中审批环节随意性较大，忽视关联交易风险等问题；贷后管理松懈，对贷款资金流向监控不力，使得违规行为屡禁不止。这种内控失效的情况不仅严重损害了银行的信誉，也给银行带来了巨大的潜在风险。

资本充足率长期处于低位也是一大隐患。赣州银行核心一级资本充足率长期徘徊在7.5%～8.5%的监管敏感区间。2024年年报显示，该行核心一级资本充足率为8.49%，到2025年一季度末，这一指标降至8.01%，逼近监管红线。

资本充足率指标的下滑，意味着该行资本消耗路径存在风险，风险加权资产增速持续高于净利润增速，内源性资本补充能力不足。若市场环境发生不利变化，可能面临较大的资本风险。

业绩增长后劲不足，投资收益下滑

根据赣州银行2024年年报，该行报告期内实现营收59.238亿，同比增长12.17%。其中，净利息收入为50.416亿，同比增长11.30%。实现归母净利润7.151亿，同比增长94.41%。

值得注意的是，赣州银行2024年净利润的大幅增长有一定的特殊原因。2023年，赣州银行的营业外支出高达5.48亿，而2022年该项仅为1.81亿。其中，2023年抵债资产处置损失增加约4亿至5.29亿元，这是导致利润下滑的重要因素。

2024年，由于抵债资产损失下降至1736万元，营业外支出收缩至5003.3万元，赣州银行从而实现净利润恢复性增长。但赣州银行的盈利水平仍没有恢复至2022年的8.51亿元。

进入2025年一季度后，赣州银行业绩出现波动。报告期内，该行实现营业收入13.02亿元，同比下滑4.94%；实现归母净利润3.19亿元，同比仅增长2.1%。其中，赣州银行的投资收益从2024年同期的6408.2万元下降至2163.6万元，公允价值变动收益则从88.9万元转为-1923.3万元。

业内人士表示，市场环境的不确定性、利率波动、监管政策变化等因素会导致银行投资收益不稳定。银行需要不断提升自身的投资管理能力和风险控制能力才能保证投资收益稳定增长。

股东失信问题突出，上市进程恐受阻

赣州银行面临的挑战不止于此，股东失信也可能对该行的上市带来负面影响。

财报显示，截至2024年末，该行共有148户股东，持股超10%的仅有2户，且超100户股东持股比例低于1%。股权分散是监管部门关注的重要方面。

此外，赣州银行多户法人股东被法院列为失信被执行人，部分股东持有的股份被法院冻结、司法拍卖，且多次流拍。例如，前十大股东之一江西华申投资担保有限责任公司持有的股份中，76.85%处于质押或冻结状态。另一位股东定南县大宏教育科技有限公司，被列为失信被执行人不少于7次，限制消费令记录多达10条。

股东的失信行为不仅影响银行的声誉，也对其上市进程构成重大障碍。根据《商业银行股权管理暂行办法》，商业银行股东应具备良好的社会声誉和诚信记录。赣州银行部分股东的失信行为可能导致监管部门对其上市申请持保留态度。

在业内人士看来，赣州银行的股东问题并非个案，而是中小银行治理短板的集中体现。中小银行普遍面临股东资质参差不齐、股权管理能力薄弱等问题，尤其在经济下行周期，股东抗风险能力不足，容易引发连锁反应。

随着金融监管环境已从“包容发展”转向“严监管、强合规”，赣州银行的上市之路或许正是检验其能否强化合规建设的试金石。（内容来源|远见资本局）