8月29日晚间，上市银行2025年半年报披露完毕。42家A股上市银行共实现营业收入超2.9万亿元，同比增长逾1%；实现归母净利润1.1万亿元，同比增长0.8%。

整体来看，在让利实体经济的前提下，银行业的“期中答卷”突出一个“稳”字，展现了经营质效和发展韧性，也为未来数智化转型进行战略布局。

此外，六大国有银行均披露了2025年中期分红方案，合计现金分红总额将超2000亿元。

从依赖“单一息差”转向“多元收入”

整体看，上市银行经营效益平稳增长、资产负债分布更加均衡、资产质量保持平稳。从营收结构分析，非息收入贡献提升，上市银行已逐步从依赖“单一息差”转向“多元收入”。

其中，2025年上半年，六大行营收均实现同比正增长，合计规模达1.8万亿元，合计实现归母净利润6825.24亿元。其中，农业银行、交通银行、邮储银行实现了营收和净利润指标“双增”。

截至2025年6月末，六大行资产规模合计约214万亿元，较上年末增长约7%。其中，工商银行的资产规模站上了50万亿元，达52万亿元，且客户贷款、存款规模保持同业引领；在股份行中，除了民生银行总资产“缩表”外，其余8家资产规模均保持正增长，招行资产规模二季度末达12.66万亿元，仅次于交行。

值得注意的是，上市银行息差收窄速度在放缓。半年报显示，今年上半年，商业银行纷纷采取多项措施压降负债成本，从“量、价、结构”均衡协调发展，助力付息成本持续下降，缓解息差收窄压力。

此外，六大国有银行均披露了2025年中期分红方案，合计现金分红总额达2046.57亿元。其中，工行拟以每10股派发1.414元（含税），总额约503.96亿元，分红总额位居上市银行之首。

数字化转型：AI含量提升

目前，人工智能（AI）的应用已成为银行发展转型的重要引擎。半年报中，上市银行纷纷将AI提高到数智化转型的战略位置。具体来看，工行开展了“领航AI+”行动；农行则以《“人工智能+”创新实施纲要》为指引，加快推进全行“AI+”规模化应用；邮储银行成立了企业级大模型工作组；兴业银行成立“人工智能+”行动领导小组与工作组，并发布《“人工智能+”行动方案（2025年—2027年）》，全面展开“人工智能+”行动。

在场景应用方面，截至6月末，工行在个人金融、金融市场、对公信贷等重点业务领域新增AI财富助理、投研智能助手等100多个应用场景；邮储银行已整合230余项场景开展AI建设，覆盖各条线业务领域；建设银行已全面赋能274个行内应用场景，重点支持授信审批、智能客服等核心领域。

在股份行中，招行目前已在零售、对公、风控、运营、办公等多个领域共落地184个场景应用；浦发银行则加快推动“人工智能+”应用，支撑200多个数字员工应用场景建设，落地超50个标杆应用场景。

提升服务实体经济质效

多家上市银行半年报显示，信贷业务的投放聚焦服务实体经济，并实现稳健增长。Wind数据显示，截至6月末，42家A股上市银行贷款余额约180万亿元，较上年末增长约6%。其中，国有大行是信贷投放主力，贷款余额超120万亿元，较上年末增长了6.59%。

从信贷投放方向看，上市银行持续提升服务实体经济质效，对公方面聚焦普惠小微、绿色金融、科技金融、制造业等重点领域，以及响应促消费政策，加大个人消费信贷投放力度。

在国有大行中，农行截至6月末发放贷款和垫款总额26.73万亿元，较上年末增长7.3%，增速位居大行首位。从对公贷款投向看，该行有多个重点领域增速较高：截至6月末，制造业贷款较上年末增长17.1%；绿色贷款较上年末增长14.6%；普惠贷款较上年末增长17.9%；养老产业贷款较上年末增长94.6%。

在股份行中，兴业银行在制造业以及金融“五篇大文章”贷款方面的投放颇具代表性。截至6月末，兴业银行的制造业中长期贷款余额同比增长8.7%；科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款分别同比增长12.5%、25.5%、11.5%、43%、11.5%，均高于整体贷款增速。