6月13日，国家金融监管总局官网显示，江西银行（1916.HK）吉安分行因违规办理银行承兑汇票业务、违规处理银承垫款、虚列费用，被国家金融监督管理总局吉安监管分局罚款120万元；相关责任人被给予警告并罚款共计54万元。

两个月前，江西银行因违规处置不良贷款被萍乡监管分局罚款40万元，时任南昌银行副行长的陈勇被警告并罚款7万元。

此外，前几日，中国银行间市场交易商协会公布2024年度一般主承销商执业情况市场评价结果，江西银行因业务能力弱且合规性差被评为D类。

在业绩增速上，江西银行的营收增速从2021年的8.35%降至2024年的2.32%；净利润增速从2021年的11.36%降至2024年的2%。其收入占比超7成的利息净收入呈波动下滑趋势，非利息净收入中的手续费及佣金净收入也增长乏力。此外，江西银行的不良贷款率也高于城市商业银行平均水平。

多次收到罚单也体现出江西银行内部控制出现问题。江西银行能否走出业绩低迷？

01

业绩承压、不良贷款难降

江西银行前身为南昌银行股份有限公司，2015年12月，合并景德镇市商业银行股份有限公司的全部股本权益，并更名为江西银行；2018年6月，江西银行在香港联交所上市。

近年来，江西银行的业绩明显波动。2021年-2024年，江西银行营业收入分别为111.44亿元、127.14亿元、112.97亿元、115.59亿元，分别同比增长8.35%、14.08%、-11.15%、2.32%；归属于银行股东的净利润分别为20.7亿元、15.5亿元、10.36亿元、10.57亿元，分别同比增长11.36%、-25.15%、-33.13%、2%。

尽管2024年江西银行收入与净利润实现微增，但其收入水平基本与2021年持平；净利润更是相比2021年“腰斩”。

值得一提的是，2024年的净利润增长来源于3.45亿元的所得税抵免——其税前利润7.52亿元，同比减少25.54%。在财报中，江西银行表示，主要是由于持有的国债和地方政府债券利息收入等符合税法规定的免税收益增加影响。

从收入结构来看，利息净收入依旧是江西银行的主要收入来源。2024年，江西银行的利息净收入为86.03亿元，同比减少1.72%，占总营收的74.42%。拉长时间线来看，2021年-2023年，江西银行的利息净收入增速分别为-3.22%、9.84%、-8.86%，呈波动下滑趋势。

这一收入增速的变动来源于净利息收益率的下降——净利息收益率从2021年的1.94%下降至2024年的1.64%。

值得一提的是，截至2024年，江西银行发放贷款和垫款总额为3529.4亿元，同比增长4.76%。从资产质量来看，江西银行的不良贷款余额为75.88亿元，较上年末增长了2.89亿元，不良贷款率为2.15%，高于行业平均水平——据国家金融监督管理总局数据，截至2024年四季度末，城市商业银行不良贷款率为1.76%

在不良贷款率平均水平的情况下，江西银行的拨备覆盖率从上一年的177.16%下降至2024年的160.05%，低于城市商业银行188.08%的平均水平。

为了缓解不良贷款带来的风险，江西银行在2024年计提资产减值损失73.76亿元，同比增长10.68%。其中，发放贷款和垫款计提减值67.97亿元，同比减少3.42%；金融投资4.5亿元，同比增长190.63%。

江西银行的另一关键收入手续费及佣金净收入也未撑起增长。2021年-2024年，江西银行的手续费及佣金净收入分别为6.99亿元、6.42亿元、5.22亿元、5.63亿元，分别同比增长20.85%、-8.21%、-18.76%、7.86%。

此外，前几日，中国银行间市场交易商协会公布2024年度一般主承销商执业情况市场评价结果，江西银行因业务能力弱且合规性差被评为D类。

资料显示，地方展业银行、证券公司类主承销商业务能力较弱、展业不积极的，划为D档。具体考察以下三方面：一是业务能力较弱，剔除余额包销后的主承销金额和主承销发行人家数同时低于上一年度全市场后10%分位数；二是业务合规性较差，受到警告及以上的自律处分；三是存在其他交易商协会认为应当划为D档的情形。

江西银行的手续费及佣金净收入可能会受到影响。

在投资收益推动银行利润增长的行业背景下，江西银行金融投资所得收益净额也实现了更高的收入增速——同比增长46.31%至22.19亿元。

但在利息净收入以及手续费及佣金净收入均增长疲软下，金融投资所带来的收益尚不能带动江西银行的整体增长。

02

高管落马、频收罚单

业绩面临发展瓶颈，江西银行的内控也面临着合规考验。

2024年11月，江西银行原党委委员、副行长俞健涉嫌贪污、受贿、违法发放贷款、利用未公开信息交易一案，由江西省监察委员会调查终结，移送检察机关审查起诉。经江西省人民检察院指定管辖，由景德镇市人民检察院依法向景德镇市中级人民法院提起公诉。

此前，2022年，江西银行股份有限公司原党委书记、董事长陈晓明涉嫌严重违纪违法被开除党籍、开除公职。江西省纪委监委在通报中称，其“将江西银行视为“私人领地”，自立规矩、自行其是，任人唯亲、排斥异己，严重污染所在单位政治生态”“大搞家族式腐败，肆无忌惮，为亲属入职金融系统、开展业务等方面谋取利益，纵容甚至帮助亲属进行违纪违法活动”等。

随后，陈晓明在任时的三名下属江西银行原副行长、董秘徐继红，江西银行萍乡分行原行长冯亮，以及原南昌银行党委委员、副行长黄文杰也相继落马。

高管频频落马，江西银行的内控问题也传导至业务端。2024年，江西银行因授信管理不到位、投资收益违规处置风险资产、违规处置不良贷款等问题接连收到罚单。

在2024年的ESG报告中，江西银行表示，在合规体系改革上，制定《江西银行合规条线管理优化实施方案》，实施“合规派驻”模式，推动“合规+业务”深度融合，同时通过合规管理前置，实现合规管理对于业务条线“支持经营、落实管控”的模式；在内控评价体系中，进一步完善内控评价体系，充分发挥内控合规考核“指挥棒”作用，内控评价结果与分支机构年度KPI考核进行挂钩，切实发挥考核评价的导向作用，以内控评价为抓手，推动内控合规工作落地见效。

然而进入2025年，江西银行再度收到罚单。6月13日，江西银行吉安分行因违规办理银行承兑汇票业务、违规处理银承垫款、虚列费用，被国家金融监督管理总局吉安监管分局罚款120万元；相关责任人被给予警告并罚款共计54万元。

4月，江西银行因违规处置不良贷款被萍乡监管分局罚款40万元，时任南昌银行副行长的陈勇被警告并罚款7万元。

显然，江西银行的内控合规仍需要加强建设。如今，江西银行业绩承压，增长缓慢，不良贷款也高于城市商业银行的平均水平。高管落马、频收罚单也影响着江西银行的稳定发展，其能否解决这些问题呢?

作者丨五仁

来源丨征探财经（ID:teccj6)